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原创廉价的股价,微弱的股息率,这两只美国石油股可长线持有?

admin 2019-11-09 250人围观 ,发现0个评论

本文来自英为财情Investing.com,关注微信公众号:英为财情Investing

低利率环境下,投资者越来越难找到收益率高但风险低的投资品种。10月份,利率最高的美国1年期存单的利率为2.25%,同时美国10年期国债收益率为1.57%。

因此,寻求稳定收益的投资者会把目光转向其他领域,以获得更高的投资回报,其中一个领域就是能源行业。在股息率方面,石油股的表现往往强于市场整体水平,某些石油股的股息率甚至达到了7%,但在这丰厚的股息收入背后,投资者需明白自己也承担了油价剧烈波动的风险。

能源市场最近一次牛熊更替便是证明之一。在2014年之前的10年里,油价大幅上涨,甚至超过了每桶100美元。不过,从2014年开始,油价大幅下跌,一些石油生产商削减或停止了派息。

但是,能源板块也因此出现了一些便宜货,在能够接受前述风险的情况下,投资者仍然可以趁机捡漏。对于追求稳定收益的投资者,以下是两只值得关注的能源股:

1. 荷兰皇家壳牌:有望斥资1250亿美元用于派发股息和回购股票

在石油巨头中,荷兰皇家壳牌石油公司(NYSE:RDSa)的巨额股息难以让人忽视。该公司的季度股息达到了0.94美元,按10月10日收盘价计算,股息率为6.65%。

荷兰皇家壳牌10月10日收涨1%,收于57.26美元,但今年迄今下跌了约2%,而此前在2016年触及低点后上涨了45%。该公司6月份发布的最新战略预计,未来几年的现金流将更加强劲,这意味着该公司有望提高股息。过去四年,荷兰皇家壳牌的股息一直纹丝不动。

荷兰皇家壳牌股价走势图,来源:英为财情Investing.com

壳牌表示,有实力其在2021年至2025年期间,斥资1250亿美元用于派发股息和回购股票上。去年,壳牌年度派息金额为160亿美元,达到了目前回购计划的上限,而该计划的年均额度为100亿美元。

回顾历史,如果油价持续低迷,壳牌很可能会通过上述计划来吸引投资者。2014年油价暴跌后,受累于壳牌耗巨资收购BG Group导致债务激增,壳牌股价表现不佳,随后,壳牌一直积极削减债务,并把向股东返还现金作为首要任务。

我们认为,得益于壳牌积极削减债务,以及准备出售300亿美元资产,面对油价长期低迷的局面,壳牌已准备就绪。

2. 英国石油公司:现金流增加,负债率有望降低

英国石油公司(NYSE:BP)也是一家在派息方面值得关注的知名公司,其目前的股息率为6.64%,季度股息为每股0.615美元。不过,自2014年以来,其股息仅增长了5%,凸原创廉价的股价,微弱的股息率,这两只美国石油股可长线持有?显出该公司资金匮乏的窘境。其股价自年初以四不像车来下跌了2%,10月10日收于37.16美元。

英国石油公司股价走势图,来源:英为财情Investing.com

英国石油公司资金匮乏可追溯至2010年,当时该公司旗下一处名为“Deepwater Horizon”的墨西哥湾钻井平台发生重大泄露事故,截至目前,英国石油公司仍然耗费巨资进行善后。

不过,今年第二季度,英国石油公司业绩超预期,得益于产量增加抵消了能源价格下降的影响,现金流增加。

不包括与墨西哥湾泄露事件相关的经营现金流同比增长1原创廉价的股价,微弱的股息率,这两只美国石油股可长线持有?7%至82亿美元,而且英国石油公司今年将出售40至50亿美元的资产,到2020年,该公司将完成总计100亿美元的资产剥离计划,所得资金将用于降低负债率。

结论

对于长线投资者而言,这两家公司各有千秋。如果你看好石油股,那么壳牌丰厚的股息回报值得考虑,尤其是该公司资产负债表的修复工作争取的成效。如果油价未来能够回暖,那么壳牌将产生强劲的现金流,并可能派发更多股息。

另一方面,英国石油公司正采取多项措施推动增长,以便到2021年可产生大量自由现金流。此外,该公司新任首席执行官Bernard Looney也给公司未来增添了遐想,其也许会在公司完成资产重组并了结泄露事故相关的罚金后向投资者返还现金。

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